三重底的研判和投資技巧

三重底的研判和投資技巧

三重底

三重底既是頭肩底的變異形態，也是W形底的複合形態，三重底相對於W形底和頭肩底而言比較少見，卻又是比後兩者更加堅實的底部形態，而且形態形成後的上攻力度也更強。其形態的成立必須等待有效向上突破頸線位時才能最終確認。因爲，三重底突破頸線位後的理論漲幅，將大於或等於低點到頸線位的距離。所以，投資者即使在形態確立後介入，仍有較大的獲利空間。

三重底的研判技巧：

巴菲特論壇以“傳播巴菲特投資理念，探索最好的價值投資，彙集各界投資精英，促進全民價值投資”爲宗旨，努力讓巴菲特的價值投資思想在中國得到肯定，致力與推廣更爲科學合理的投資理念，我們的口號是“下一個巴菲特就是您！” 在三重底的研判過程中最值得注意的要點是：三重底不是依據有三個低點就能形成的，三針探底的形態只能表示股價的走勢圖形具有三重底的雛形，未來發展極有可能向三重底演化，至於最終是否能構築成三重底，並形成一輪上升行情，還需要進一步的檢驗。

三重底成立的確認標準是：

1、三重底形態的三次低點時間，通常至少要保持在10~15個交易日以上，如果時間間隔過小，往往說明行情只是處於震盪整理中，底部形態的構築基礎不牢固，即使形成了三重底，由於其形態過小，後市上攻力度也會有限。而近期的三重底的第一和第二低點之間間隔9天，第二和第三低點之間間隔11天，只是勉強符合標準。

2、三重底的三次上攻行情中，成交量要呈現出逐次放大的勢態，否則極有可能反彈失敗。如果大盤在構築前面的雙底形態時，在期間的兩次上升行情中，成交量始終不能有效放大的話，將極有可能導致三重底形態的構築失敗。

3、在三重底的最後一次的上攻行情中，如果沒有增量資金積極介入的放量，仍然會功敗垂成。所以，三重底的.最後一次上漲必須輕鬆向上穿越頸線位時才能最終確認。股價必須帶量突破頸線位，纔能有望展開新一輪升勢。

投資者在實際操作中不能僅僅看到有三次探底動作，或者已經從表面上形成了三重底，就一廂情願的認定是三重底而盲目買入，這是非常危險的。因爲，有時即使在走勢上完成了形態的構造，但如果不能最終放量突破其頸線位的話，三重底仍有功敗垂成的可能。三重底由於構築時間長，底部較爲堅實。因此，突破頸線位後的理論漲幅，將大於或等於低點到頸線位的距離。所以，投資者需要耐心等待三重底形態徹底構築完成，股價成功突破頸線位之後，纔是最佳的建倉時機。大可不必在僅有三個低點和形態還沒有定型時過早介入，雖然有可能獲取更多地利潤，但從風險收益比率方面計算，反而得不償失。

三重指數平滑移動平均TRIX

三重指數平滑移動平均(TripleExponentiallySmoothedMovingAverage)，長線操作時採用本指標的訊號，可以過濾掉一些短線波動的干擾，避免交易次數過於頻繁，造成部分無利潤的買賣，及手續費的損失。本指標是一項超長週期的指標，長時間按照本指標訊號交易，獲利百分比大於損失百分比，利潤相當可觀。

研判技巧：

1.打算進行長期控盤或投資時，趨向類指標中以TRIX最適合。

由下向上交叉TMA時，買進。

由上向下交叉TMA時，賣出。

三重濾網交易系統

如果你每天可以下載交易數據，做收盤作業，寫下次日的交易計劃，觀察你的帳戶內的資金情況，並且每日跟蹤市場的走向，如果你可以這樣持續數月之久，沒有一天跳過，那麼你可能會養成在市場上交易的紀律。一些人以娛樂爲目的而模擬交易是不可能達到這地步的，因爲這樣需要全職的工作。

通過模擬交易測試你的系統，每天下載數據，應用你的工具和技術，作出交易的決定，計算出止贏點和止損點並把它們寫下來（爲明天作準備）。不要移動止損位，但是要記錄下它們是否被擊穿並將其記錄入表格中，將你的模擬交易寫入你的表格程序和你的交易日記裏，如果你有意志力重複這樣的進程數個月，然後你就會養成實戰操作的紀律。

然而，實戰操作是不可替代的，因爲它攙雜了大量心理因素遠遠多於模擬操作，如果你採取小資金的實戰操作，其作用也將大於模擬操作。每年我都將會遇到幾次這樣愉快的遭遇，一個交易者遇到我便和我說，他看了我的書或參加了一個學習營（關於他的）便使其交易發生了較大的收益，在那個時候他相信自己已經走上了交易的正途。我發現有時候談話到一半時，他們會突然向我道歉，他們告訴我他們使用三重過濾法時並不是完全遵照我的意思進行交易，他們可能會修改一些指標或者又增加一層過濾，代替了一個工具或者其他等等。每當我聽到這樣的談話我就知道我在和一個成功者在談話。

首先我告訴他們。他們獲得的成功是歸功於他們自身。在一個班裏，我沒有教不同的東西給你們，成功者有能力提取自己所需要的並使用它獲得成功。其次，我瞭解了他們所修改的那些方面，表明了他們成功的觀點。要想從一個系統獲利，你就必須測試你的參數並調整他們直到系統變成你自己所有……

你唯一可以相信的系統是你自己用數據測試過，並按你的方式改編的系統。三重過濾系統是發展於80年代中期、並且第一次發表於1986年的期貨雜誌上的一篇文章。我把其運用於交易並製作成視頻，這裏我將複習它，並集中最近的一些改進。

什麼是交易系統？一種方法，一個交易系統，一種技術，這幾個概念間到底有何區別？

①一種方法是指一個大概的交易哲學，舉個例子：順勢交易，當趨勢向上就買，趨勢向下就賣，或者在價值低估市場買入，價格高估市場賣出。在歷史支撐區域順勢買入，在壓力區賣出。

②一個交易系統是指方法應用的一個規則組。例如：如果你的方法是隨市操作，那麼系統可能在周平均線向上，日平均線向上時買入（MACD柱狀體也可代替平均線）

③一種技術是指買與賣的特殊技巧，舉個例子，當一個交易系統給了一個買入的信號，而技巧告訴我們當價格超過前一天的最高價或價格收了一根小陽線（小陰線）時交易。

三重過濾網的方法通過數個時間結構並附以震盪指標與趨勢指標來分析整個市場。我們使用趨勢指標在大的時間結構圖表中戰略的做多或做空，使用震盪指標在小的時間結構買進或者賣出（介入點）。總的方法沒有改變，但是系統—特殊指標的選擇在近段時間有了一定的發展，技術也一樣。

三重過濾網測試每一個潛在的交易，用三層過濾或測試，每層過濾用了不同的時間結構和指標，這些過濾層過濾了許多的交易，而且那些交易一開始看起來還十分吸引人，三層過濾系統促進了一種謹慎小心的交易方式。

指標的衝突

技術指標幫助確定趨勢或者反轉比圖表上的價格更加直觀，在你修改指標參數時要保持你自己的思路，注意不要爲讓指標告訴你想看到的而將指標盲目亂改（改正指標參數要有依據）

我們可以將所有的指標分成三類：

①趨勢指標幫助確定趨勢。移動平均線，MACD線，方向性系統，和其他市場上升便上升，市場下降就下降的指標，並且當市場進入交易範圍內便可發出執行命令的指標

②震盪指標通過超買超賣來捕捉反轉點，例如……

③混合類指標幫助估計（測量）市場中人們的情緒，反映人們的瘋狂程度

不同類別的指標常常給出相沖突的信號，趨勢指標可能開始向上，告訴我們買入，但同時震盪指標變成超買告訴我們賣出，這很容易陷入交易的情緒化思考並開始遵循一些發出你自己喜歡的信號的指標進行交易。一個交易者必須設立一個將所有指標分類運用，並對其充分了解的系統。

時間結構的衝突

一個指標可以告訴我們同一天同一隻股票向上趨勢也可能是向下趨勢，爲什麼會這樣？一條移動平均線可能在周線上上升，給出了一個買入的信號，但是在日線上下降，給出了一個賣出的信號，這可能重新出現在一小時的走勢圖上，告訴我們應該做上升趨勢，但是在10分鐘圖表上，又告訴我們應該賣出。到底哪一個信號纔是我們應該遵循的信號？業餘從事者運用這個便顯得十分平靜，他們只抓住一種時間結構。大多數人都是日線圖使用者，運用它們的指標而不理會其他的時間結構。這樣的行爲只有到一個主要趨勢從周線上產生或者一輪強大的上漲爆發在小時圖表上並且反轉他們原先的交易方向。任何人說不理解時間結構那他們便不是一個真正的交易者。

人們在日線圖交易虧損但常想象他們可以在速度更快的小趨勢做的更好，或者用LIVE DATE，如果你不能每月保持贏利，使用不斷變化的時間結構只會使你的錢少的更快

開始先選擇自己喜歡的大的時間結構，這個時間結構是你平常所常用的，並且稱之爲中間結構。將其乘以5倍得到的時間結構稱爲長週期時間結構，應用趨勢跟隨指標作出戰略決策。到底是做多做空還是不做？現在是否是一個作多的合理價位？如果長週期圖表是熊市或牛市，回到小一級週期（中間結構圖表）並且用震盪指標尋找買入或賣出的位置（在長週期趨勢方向下）。在換到小週期圖表之前設立止贏點和止損點。如果可以利用的話，在更小的週期調整進出點。