淺析關於我國ＣＰＡ業聲譽投資分析

CPA的聲譽作爲聲譽的一種，是從事CPA審計職業的個人(註冊會計師)和組織(會計師事務所)在審計的過程中堅持獨立、客觀、公正的原則，保持應有的職業謹慎，嚴格按照審計準則發表審計意見，長期以來受到社會公衆的充分肯定和高度評價。會計師事務所的聲譽既包括了註冊會計師個人的聲譽，也具體的體現了整個行業的聲譽。因此，關注會計師事務所的聲譽更具有現實價值。

一、對我國CPA業的聲譽投資分析

在信息不對稱和消費者重複購買的情況下，大部分學者認爲，對我國CPA業聲譽投資分析採取始銷優惠制度(即在開始銷售產品時收取低價)比較適度。那麼，會計師事務所怎樣選擇聲譽策略呢?

假定：

條件1，審計市場上存在兩種類型的客戶(一類是質量敏感型客戶，另一類是質量不敏感型客戶);

條件2，審計市場上存在尼爾遜效應。

會計師事務所如何選擇進入策略呢?

假定選擇的是面向質量敏感型客戶收取溢價。此時，由於會計師事務所在以前未進入該市場，未進行過聲譽投資。消費者認爲它進行質量欺詐的可能性較高，即使它提供的是真正高質量的審計產品，消費者可能仍然不相信。爲了消除消費者的疑慮，會計師事務所只有較同質的競爭性產品制定更高的價格。但理性的消費者顯然不會落入圈套，即不會從一家不知底細的會計師事務所那裏以更高的價格購買在別處也可以獲得的同質量審計產品。面對上述困境，聲譽低的會計師事務所只有首先面向質量不敏感型客戶，向它們提供高質量的審計產品，但收取低價。這一策略將使得該會計師事務所產生短期虧損，但這種虧損實際上是對聲譽的一種投資。隨着時間的推移，聲譽將首先在質量不敏感型客戶中建立起來，逐步擴散到質量敏感型客戶中。當質量聲譽在後一部分客戶中建立起來後，會計師事務所即可以向他們收取溢價。預期的溢價總額超過會計師事務所提供低質量審計產品進行欺詐的機會成本，雙方達成均衡。

借鑑克瑞普斯、米爾格羅姆、羅伯茨和威爾孫(Kreps 、Milgrom、Roberts and Wilson，1982)的聲譽模型(reputation model)(以下簡稱KMRW模型)，對會計師事務所聲譽進行模型化的分析。KMRW模型將不完全信息引入重複博弈，證明，只要消費者對生產者的信息不完全就可能會有聲譽效應。

假定：

①會計師事務所有兩種審計質量可以選擇：一種是低質量的審計，即Q=0，此時其審計的單位成本爲C0;另一種是高質量的審計，即Q=1，此時其審計的單位成本爲C1;且Co

②會計師事務所在審計的過程中其行爲有兩種可能：一是誠實審計的概率爲二是不誠實審計的概率爲(1-)。誠實審計的會計師事務所總是提供高質量的產品(高質量的審計報告);不誠實的會計師事務所則試圖獲取最大化的跨期利潤。

③在每一個時期，會計師事務所報一個審計價格，然後選擇審計質量。

④審計報告使用者在後一時期才瞭解審計報告的質量。

⑤審計價格爲P。

⑥表示貼現因子。

如果不誠實審計的會計師事務所在第Ⅰ期提供低質量的審計，則能夠節省的審計成本是(C1C0)。那麼在第Ⅱ期，社會公衆瞭解到該會計師事務所是不誠實的時候，就會放棄使用該審計報告，會計師事務所獲取的利潤爲0。

如果會計師事務所在第Ⅰ期選擇提供高質量的審計產品，則社會公衆相信會計師事務所是誠實的並願意支付P，即使在第Ⅱ期該會計師事務所提供低質量審計產品，則榨取的聲譽價值爲(P-C0)，那麼它在第Ⅱ期可以獲得的最高利潤爲(P-C0)。

如果(C1-C0)(P-C0)，不誠實審計的會計師事務所的最優戰略爲：在第Ⅰ期提供低質量審計產品，第Ⅱ期審計產品最高報價爲P。

反之，如果(C1-C0)(P-C0)，由於提供低質量審計產品而節省的審計成本小於誠實聲譽的價值，不誠實的會計師事務所在第Ⅰ期可能會模仿誠實的會計師事務所提供高質量的審計產品。此時又可以分爲兩種情況：

如果(C1-C0)(P-C0)，不誠實審計的會計師事務所在第Ⅰ期將提供高質量的產品，社會公衆願意支付的價格爲P，不誠實的生產者獲取聲譽價值(P-Cl)。

如果(P-C0)(Cl-C0) (P-C0)，唯一的均衡是不誠實審計的會計師事務所在提供高質量審計或低質量審計的產品之間進行無差別的隨機選擇。保持聲譽的動機越強(如成本節約越低)，第Ⅰ期的價格就越高。

上述推論推廣到無限期後，得到的結論爲：在早期，不誠實的會計師事務所總是提供高質量的審計產品;隨後，在高質量審計和低質量審計之間隨機選擇;最後，提供低質量審計產品。如果時間充分長，貼現因子充分接近1，即使會計師事務所誠實審計的概率很小，也會導致可觀的聲譽投資。其實，某一會計師事務所的聲譽是相對於其他會計師事務所而言的，選擇的參照系不同，得出的結果自然也不同。例如，四大之間的對比，可能不存在多少聲譽上的差別;區域性的大型會計師事務所和四大相比，亦無聲譽可言，但是，和一些小型會計師事務所相比，它可能具有較高的聲譽。

二、營造良好的聲譽投資機制，促進CPA業發展

正如分析的結果：中國CPA業還不存在明顯的聲譽。因此，營造良好的聲譽機制是CPA業必然選擇。

第一，營造良好CPA聲譽投資的內部機制。具體要做好以下工作：首先，積極強化會計師事務所聲譽內部治理結構。內因是根本，只有科學地設計會計師事務所組織形式和內部管理制度，才能保證會計師事務所創建聲譽有堅實的內部基礎。爲此，會計師事務所在組織結構上，定位於能較好地創建審計聲譽的有限合夥責任制;在人事管理上，合理設置組織機構、明確分工制度、創新薪酬激勵機制、加強對員工招聘、管理和控制後續教育等;在業務管理上，採取有效的審計項目質量控制措施，重視和加強檔案管理;在財務管理上，健全財務管理制度，合理積累和使用會計師事務所事業發展基金和風險防範基金，完善會計師事務所的剩餘收益分配製度。在道德管理上，規範會計師事務所最高管理層做出職業道德楷模，並根據職業道德規範，在事務所內部構建符合註冊會計師職業道德規範的決策流程，實施嚴明的職業道德獎懲制度，並通過持續的培訓來強化道德標準等。其次，均衡處理相關利益關係。一是均衡處理短期利益與長遠利益的關係。會計師事務所由於堅持獨立、客觀、公正立場，拒絕與管理當局合謀可能在短期內失去部分審計業務或其他非審計業務而減少收入，但是經過長期的博弈較量，那些喪失獨立性，提供劣質審計產品的會計師事務所必將會被淘汰出局，提供優質審計產品的會計師事務所憑藉其聲譽必將轉換到賣方市場地位，業務數量和經濟收入隨之也會大幅度增長。二是均衡處理會計師事務所組織利益與註冊會計師個人利益的關係。對業務能力強、在社會上享有廣泛聲譽的註冊會計師不僅要在所內進行精神表彰，並給予適當物質獎勵，努力塑造一批品牌註冊會計師;對執業品德不高的註冊會計師要批評教育削減個人收入，直至清除出會計師事務所。使聲譽創造的利益能夠讓個人和組織得到享有。

第二，營造良好CPA聲譽投資的外部機制。具體要做好以下工作：首先，有效提高市場對會計師事務所聲譽的需求。對會計師事務所聲譽的需求實質上是對會計師事務所審計質量的需求。因此，提高對會計師事務所聲譽的需求，就轉化爲提高對高質量審計服務的需求。假如市場有了對高質量審計服務的需求，那麼就能夠激勵會計師事務所投資於聲譽，以滿足高質量審計的服務需求。同時，對高質量審計的需求，還會使得管理當局對審計服務的`出價與其質量掛鉤，優勝劣汰的競爭原則將使採取聲譽戰略的會計師事務所能獲得更多客戶簽約和市場份額。其次，合理放開會計師事務所的審計收費管制。會計師事務所選擇聲譽戰略的前提條件是必須使會計師事務所聲譽能夠獲得審計收費上的溢價激勵,而對審計收費的嚴加管制則限制了審計收費溢價的發生,從而影響了聲譽機制作用的發揮。不僅審計市場監管機構對會計師事務所聲譽所帶來的審計收費上的溢價懲戒可能從反面迫使會計師事務所放棄積極創建審計聲譽，而且市場監管懲戒還可能使會計師事務所的聲譽直接受損會計師事務所受懲後的市場份額下降,並在獲取新客戶方面存在困難,而且受懲戒的次數與市場份額的下降存在較大的相關性。因此，有必要合理放開審計收費管制,實行市場競爭定價的政策。再次，科學建立審計質量的識別和控制系統。

爲激勵會計師事務所採取聲譽戰略,達到識別和控制會計師事務所聲譽的目的，不僅要建立能夠較準確地區分會計師事務所執業質量優劣的識別系統使根據該系統產生的會計師事務所審計質量排序,可以作爲管理當局支付審計費多少的主要參照物,而且還要建立能夠使會計師事務所保持和提高審計質量的控制系統通過對遵守規則的會計師事務所進行獎勵和對違規者進行懲罰和取締來達到目的。由於科學有效的審計質量識別和控制系統是一項龐大的系統工程，它需要從審計準則制定、CPA業監管、社會監督等多個渠道平行進行。

最後，努力完善會計師事務所聲譽外部保障制度。會計師事務所創建聲譽需要投入大量的前期資本，爲激勵會計師事務所創建審計聲譽，就必須使創建者對來自審計聲譽的報酬溢價形成穩定的預期;同時，會計師事務所聲譽的維持也需要強大的資本實力作爲支持。爲此，必須完善可以影響到會計師事務所聲譽投資來源和投資收益分割的相關制度安排，如：會計師事務所的產權制度、審計收費制度、執業範圍規範制度、審計師變更制度、審計責任保險制度、會計師事務所併購、破產法律制度等。在建立與完善相關制度的過程中，不僅要保持各種制度本身的科學性、穩定連貫性以及普遍適用性，還要保持各種制度之間的配套協調性。

會計師事務所聲譽的創建與積累不僅是會計師事務所提高競爭實力、獲得持續發展優勢的主要戰略，而且是推進我國整個CPA業建設的重要舉措。但是，會計師事務所聲譽的創建與積累需要多方面的努力與配合。因此，需要創造積極有利的內外部環境，鼓勵會計師事務所創建和積累其聲譽，進行聲譽投資，爲我國CPA業的健康發展奠定基礎。