留學期間最佳理財方案

“望子成龍，望女成鳳” 是每個父母的心願。現在越來越多的父母選擇將子女送到國外留學。留學費用的籌備就成爲這些家庭不得不考慮的問題。子女教育費用是每個家庭投入時間最長，成本最高，也最不容易估算的一項理財目標，也是家庭整體理財規劃中必不可少的一項，而留學費用在其中是非常重要的一筆資金。

由於金額較大，籌備時間也相對較長，以前不少父母都採取傳統的定期儲蓄方法。不過隨着通脹的來臨，存款的貶值也就隨着CPI的走高而越來越快，在目前的負利率時代，僅僅依靠傳統的儲蓄方式已經不能滿足人們的需要。而目前備受推崇的基金定投也有一定的風險，購買教育金保險也成了一些家長的選擇。那麼，究竟該選擇什麼樣的理財工具呢?本期我們邀請銀行和保險的有關理財專家，共同爲大家出謀劃策。

僅依靠基金定投是不夠的

劉敏： 對於大多數家庭來說，儘管收入不低，但是真正要做好留學教育金的儲備，也和買房、買車一樣，需要一個積累的過程。“早投資、早獲益”是教育金儲備的最基本原則，但在實際生活中，各個家庭的'情況和子女的資質有所不一，教育金儲備的計劃也要酌情進行制訂。

現在不少人都推崇基金定投，我覺得基金定投對於不少家庭來說是一種不錯的理財工具，但對於教育金儲備來說並不完全合適。在這裏我們以一個年收入15萬元、節餘6萬元的家庭計算，留學費用則以80萬元爲例(不考慮通貨膨脹等因素)。如果選擇定投的標的是上證指數，那麼從基金定投收益表(見右表)中我們可以看出，還是有三年無法實現目標，甚至有兩年出現了虧損。

從這份表格裏可以看出，雖然大部分年份都呈現正收益狀態，但考慮到教育儲備作爲一個剛性需求，如果需要交學費時而市場正處於底部區域，或整體定投業績不佳時，比如1995年—2005年區間，整個10年的指數是走了一個先上升再下降的倒“V”字形態，則有可能出現教育儲備不足的情況。因此需要補充教育型保險或定期存款配置。

雖然保險及定存的複利相對較低，但因其本金與收益非常固定，完全不會出現需要支付學費時卻本金虧損的情況。在具體的比例配置上，可考慮定投與教育儲蓄或保險各半，教育金保險經過10年複利，可支付一部分留學費用，而剩下的定投金額則可在市場好轉的時候逐步贖回，從而完成整個留學費用的儲備。

教育險可築最後一道防線

朱慶：留學費用首先是一個固定要支出的項目，準備期越長每年的投入就越少。其次是一定要在固定的時間，保證能得到固定的金額，孩子讀書的年紀不可能因爲你股票深套就向後推遲。最後是一定要與經濟增長相適應，10多年後的學費肯定不能用現在的標準去衡量。那通過哪些途徑來實現這項理財規劃好呢?方法有很多，優劣各不同，我簡單分析一下目前最爲流行的三種方法：

一是定期儲蓄。銀行裏有專門的教育儲蓄存款，規定必須到一定的年齡才能將錢取出來，它保證了教育金的專款專用。我們也可以用定期存款的方式來強制中途不支取，保證這筆錢能在設定的時間到期領取。但現在由於銀行利率長期低於CPI，未來很難實現保值增值的目標，所以這個方法只適用於期限五年以內的規劃。

二是基金定投。基金定投是眼下最熱門的理財方式之一，其實歸根結底，它仍然是一種證券投資，只是買賣方式發生了改變，由一次性買入變成了多次買入，由買幾隻股票變成了買投資股票債券組合的基金。它的收益可高可低，所受到的最大制約就是證券的週期性，從2006年到2010年股市轉了一圈，如果孩子留學的時候正好處在股市下跌通道，甚至連本金都不能保證，那這個教育儲備就是不成功的。另外，基金過於靈活的變現能力也使這筆錢太容易被挪用，大部分人很難做到十年如一日地堅持。所以這種方法只能作爲錦上添花，不能作爲孩子教育儲備的唯一來源。

三是教育保險。保險資金作爲最大的機構投資者，投資渠道廣泛，在資本市場中創利的能力整體強於開放式基金，近幾年的分紅水平基本可以戰勝CPI。教育保險最大的優勢在於在正確的時間讓你能做正確的事，教育金的給付是以合同規定爲保證的，不管你的孩子是否在讀書，在什麼學校讀書，只要到了合同規定年齡，這筆資金就會按照合同需求回到你的手上。如果再加上保險的保費豁免功能，哪怕是當家長的出現意外或是大病，無法爲孩子再存錢了，也不會影響孩子到時領取教育金的權利。教育險作爲孩子讀書的最後一道防線，是非常必要的。

以一對夫妻現在年收入15萬元，每年節餘6萬元爲例，現在一次性存入24萬元或是每年存入3.5萬元，保證每年收益8%的話，可以爲孩子在10年後去留學準備好50萬元的留學啓動資金。這對於普通家庭可能不合適，我的建議是每月定投基金1500元，另外投保一份帶有保費豁免功能的分紅保險，保費每年約1.5萬元。既有固定返還，又有浮動收益，保證理財計劃的切實可行和理財目標的順利實現。

不同時間用不同方式組合

任琛：留學費用籌備要注意兩個方面，一個是留學費用沒有任何的時間彈性和費用彈性，到了孩子該出國留學的時候，父母必須準備好相應的教育金;另一方面，兒行千里母擔憂，必須讓隻身在外的孩子學會理財，在國外安定生活、安心學習，才能學成而歸。

按照每年5%的通脹率、5%的投資收益率、5%的學費增長率計算，對於年收入15萬元的家庭，通過10年時間積累現值50萬元的留學費用並不是難事。因留學資金對時效性的要求較高，再考慮到匯率的波動性，可以採取先緊後鬆、相對保守的原則，留足時間和空間，以便後期有足夠的時間以應對可能發生的收益率偏差。

在具體操作上，我建議前4年每年積累8萬元，後6年每年積累5萬元，其中40%的資金選擇定期儲蓄，央行多次加息後五年期的定期存款利率已經達到5%;20%的資金進行基金定投，中長期平均每年8%的收益率;20%投資於外匯理財產品，如QDII等產品;將剩餘的20%部分兌換成目的國的貨幣，以最大程度地規避匯率風險。在未來的10年中，如果不得已要將積累的資金挪作他用，則可以選擇留學費用相對較低的國家，或者在國內攻讀預科課程和語言課程。另外，培養孩子的學習能力，提高學習成績，若能申請到獎學金，則可以大大緩解資金壓力。

在爲孩子準備出國留學費用的同時，也要同期進行正確理財觀念的灌輸，認識金錢並駕馭金錢。通過引導子女參與以家庭爲單位的理財規劃，從少兒時就要讓小孩子適度認識金錢，知道錢的來源和用途，知道怎麼樣去賺錢、怎麼樣去花錢纔是合法合理的。家長可以與孩子共同討論零花錢的使用計劃，並將每筆收入和支出記錄下來，養成記賬的習慣並固化下來，明白細水長流的道理，使得金錢的保障功能可以覆蓋整個收入週期。讓孩子拿出自己壓歲錢的一部分，來購置生活必需品，進行有節制的消費，避免透支享樂等過度消費行爲。在國內模擬國外的獨立生活，將來在國外，可以通過理財自己打理生活費，甚至通過勤工儉學，變“家長輸血”爲“自己造血”，在完成學業的同時，收穫更多的獨立生活經驗。