關於個人如何進行股權投資
一、個人如何進行股權投資?
越來越多的高淨值人羣,已經參與到股權投資中,但是,高回報的同時,也對應着高風險。尤其是對於涉水不深的初級選手,可能一個理念只差,就讓幾百萬資產打了水漂,所以,我們需要系統瞭解股權投資背後的邏輯。其實股權投資主要有兩個方式,一個是找到靠譜的投資機構,把錢給到這些機構,成爲投資機構的LP,機構化的專業運作,遠優於個人投資,因爲機構有穩定的團隊,持續、多樣的項目源、系統化的行業研究與投資執行、完備的決策體系、持續的投後管理和退出能力,在這個過程中,再慢慢獲得機構怎麼投資、怎麼管理的經驗,從而轉型成爲直接的投資人。所以,對於股權投資來說,出資投資機構,尤其是一線的投資機構,是風險和收益率綜合評估來說,比較靠譜的方式。
如果個人投資者有豐富的優質項目源,和投資經驗,也可以直接參與項目投資,那麼到底如何投到好項目?
1、通過市場判斷:
一個好的市場,要麼屬於空白市場,要麼要有護城河。如果這個行業裏,每個公司差不多4、5個人,那就是空白市場。對於天使投資,最好就是空白市場,一來空白市場做行研、盡調特別容易,公司情況相對透明,另外,通過資本的注入,更容易幫助公司一馬當先,搶佔山頭。
如果不是空白市場,就要分析看護城河。
護城河只有四種:技術門檻;品牌門檻;規模效應門檻;平臺效應門檻。
如果有這四個門檻,就很容易就變成了贏家通吃的市場。如果一個公司,既不屬於空白市場,又沒有明顯的護城河,就有點危險了。
2、通過用戶需求判斷:
一個有價值的公司,首先是有用戶價值。渠道爲王的邏輯已經開始轉變,用戶纔是核心,一個有用戶價值的公司,纔可能擁有更高的投資價值。可以通過以下4點,判斷一個公司是否有用戶價值。
第一,以用戶爲中心。該公司是否有精準的用戶羣,如果一個公司什麼用戶都去做,沒有精準的用戶,那麼他就要通過不同的產品滿足不同的用戶需求,自己的成本會很高,單一產品在用戶心中的地位,很可能只是雲淡風輕。那麼後面擴規模的挑戰就非常大。
第二,細分用戶對該產品需求的迫切程度。當產品聚焦到一類精準的用戶之後,要去進一步細分精準用戶的類型。首先,從需求最迫切的用戶羣開始切入。
第三,從實際問題着手。就是要了解是什麼讓創業者有了做這個項目的初心,最好是他發現了一個問題,甚至有過切膚之痛,而決心要通過自己的行動去解決這個問題,或改善這個現狀,這就是個很好的`初心。
對於一個好項目,既要有強大的市場,又要有強烈的用戶需求,同時要有相對競爭的優勢。
3、通過創始人判斷:
對於早期項目,首先還是投人。一個優秀的創始人,至少應該具備三大能力和六大特質。
決策力:CEO職責的核心就是做決策的、做抉擇,第一就是要知道該做什麼。決策力又包括宏觀戰略方面的決策力和日常經營的決策。
領導力:也就是創始人能不能帶領團隊行事,沒有高手追隨,領導力是有很大的問題。
執行力:是能就積極目標取得理想的結果。
4、創始人的六大特質:
特質一,格局偉大,做宏觀戰略方面。不僅有徵服天下的理想抱負,還有要實現他理想抱負的能力;
特質二,實事求是。這是一個非常優秀的創始人的品質,否則會成爲一個盲目樂觀者,一個理想主義者;
特質三,死磕到底;
特質四,謙虛內省;
特質五,慷慨大方。比如願意分享利益;
特質六,精力旺盛;
這裏面有三條,跟決策力相關,因爲決策力還是核心。
5、通過團隊判斷:
一個團隊一定要完整,最重要的三個部門,技術、產品、營銷,都有合適的人負責,人才能夠積極的履行職責。同時理念也要一致,形成優勢互補,而且股權要合理。還有就是人事匹配,創始人的核心能力和特質,與創業方向要高度匹配的,這個非常重要。如果一個項目團隊不健全,或者核心崗位人選能力素質一般,這個項目同樣有些危險。
6、嚴格執行投資準則:
每個人有自己的投資風格獨特的投資理念,但是應該堅持,以下任何一條不符合,堅決不投。
1)用戶和價值,口碑好,否則不投;
2)市場規模500億以下的不投;
3)競爭基本空白,門檻高,否則不投;
4)毛利不高的不投;
5)創始人非商業領袖不投;
6)人事不匹配不投,負責人能力不足不投;
7)業務模式)轉化率)增長率不高不投。
所以,對於個人投資者來說,遇到一個商業領袖級的創始人,以及一個巨大的空白市場,這個項目纔可能算是真的有投資價值。
二、個人在哪裏購買股權?
個人在新三板,一般都是在正規投資公司,投資公司遠比個人專業。
1、新三板是國家新推出的股權交易市場,可以自由甄別公司,然後進行股權投資。但是大多企業爲了融資,財務狀況、經營狀態都不明確甚至有造假,投資需謹慎。
2、可以在風投、融資類公司內選擇適合自己活着自己熟悉的有潛力項目進行最初投資。只要項目發展良好,未來有機會進入新三板甚至主板,這樣投資回報纔會更高。
3、任何股權投資都有很大風險,如果不能承擔風險,那麼久不要貿然選擇。高利潤的背後一定蘊藏高風險的。
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