證券投資基金知識介紹

一、含義和性質

（一）含義

是一種利益共享、風險共擔的組合證券形式，證券投資工具——證券投資基金。

（二）性質

是金融市場的媒介、是金融信託形式、屬於有價證券範圍。

我國基金管理的淨資產規模已突破1000億元大關，佔滬深兩市流通A股市值的比例逾7％。目前共有72只基金。

二、運作與監督管理

（一）託管人、基金管理人及其職責

1、基金託管人其職責：

（1）含義：是對投資基金管理人進行監督和保管投資基金資產的'機構，使基金持有人權益的代表，一般有實力的是金融機構，設立的目的是保證資金安全。

（2）主要職責：保管基金資產、執行管理人投資指令、辦理資金往來、監督管理人的投資運作、保存會計賬冊、出具業績報告、並向人民銀行和證監會報告等。

（二）基金管理人及其職責

1、含義：是基金資產的管理和運用者，負責日常的投資操作和管理。一般有投資基金管理公司擔任，由證券公司、信託投資公司發起成立，具有獨立法人地位。

2、職責：運用基金資產投資並管理資產、向投資人支付基金受益、編制財務報告，計算並公告投資基金淨值等。

（三）託管人與管理人的關係

均對投資基金持有人負責，管理人負責經營、投資，託管人負責對資金保管，按指令調度資金。

案例：基金金泰（第一隻上市基金）

1、基金名稱:金泰證券投資基金(簡稱:基金金泰)

交易代碼:500001

基金髮起人:國泰君安證券股份有限公司

中國電力信託投資有限公司

浙江省國際信託投資公司

上海愛建信託投資公司

基金髮行日期:1998年3月23日

基金成立日期:1998年3月27日

基金單位總份額:20億份基金單位

基金類型:契約型封閉式

基金存續期:15年

基金上市地:上海證券交易所

基金上市日期:1998年4月7日

2、基金管理人

法定名稱:國泰基金管理有限公司

註冊地址:上海浦東新區商城路199號

3、基金託管人

法定名稱:中國工商銀行

註冊地址:北京市西城區復興門內大街55號

（四）對投資基金運作的監督管理

1、投資基金範圍的限制：對高風險的衍生品種限制，證券從業資格考試《證券投資工具——證券投資基金》。

2、投資對象的限制：根據基金品種投資。

3、風險控制：形成投資組合

制定基金組合原則及規定股票、債券等比例，對相互投資、信用、房地產炒作等限制。

4、我國的基金監管

1997年1月5日《證券投資基金管理暫行辦法》實施。2002年9月人大審議證券投資基金法。

基金的投資組合當應符合下列規定

（1）１個基金投資於股票、債券的比例，不得低於該基金資產總值的８０％；

（2）１個基金持有１家上市公司的股票，不得超過該基金資產淨值的１０％；

（3）同一基金管理人管理的全部基金持有１家公司發行的證券，不得超過該證券的１０％；

（4）１個基金投資於國家債券的比例，不得低於該基金資產淨值的２０％；

（5）基金只向個人投資者發行，任何法人不得參與基金申購。