股權投資準則修訂對企業的財務影響論文

摘要：自改革開放後，我國經濟得到了空前發展，市場競爭日益激烈，爲了保障我國經濟穩定發展，維護社會主義經濟秩序。二零一四年我國財政部進行了《企業會計準則——長期股權投資》的修訂，新長期股權投資準則於同年七月正式實施。新長期股權投資準則的實施，從各個方面都對企業財務環境產生了影響。這些影響既有正面也有負面，從正面來看新準則規範了長期股權投資確認和計量，使會計覈算得到了簡化，切實有效的提高了覈算質量和會計信息有效性。但從負面來看，卻改變了覈算方法，更對企業經營成果和財務狀況都會產生着不同程度的影響。本文將針對長期股權投資準則修訂對企業的財務影響展開研究和分析。

關鍵詞：長期股權投資；準則；企業；企業財務

二十一世紀全球經濟一體化發展趨勢日益明顯，我國經濟融入世界的步伐不斷加快,我國企業進入世界資本市場成爲主流趨勢。經濟高速發展情況下舊長期股權投資準則已不再適用，爲了適應新的經濟環境，二零一四年，我國對長期股權投資準則進行了修訂。修訂後的新長期股權投資準則對企業財務產生着重大影響，導致企業財務覈算範圍、初始計量、後續計量都發生了變動。這些變化不僅會對企業財務報表產生影響，更會使資本公積和投資收益以及公允價值變動損益等科目產生變化。企業想要在激烈的市場競爭中持續發展，必須積極適應新的財務環境，針對這些變化，對企業運營策略、決策、管理等多個方面做出調整。

一、長期股權投資的基本特點

新經濟環境下，經濟全球化趨勢日益明顯，我國經濟開始走向國際化，資產市場已逐步形成，投資行爲、經濟活動越來越多。長期股權投資就是資本經濟發展下的產物，屬於企業通過投資獲得的其他企業股份，這些通過投資獲得股份可爲企業獲得長期利益。企業通過長期股權投資獲得股份後，能夠對該企業施加影響，甚至達到控制被投資企業的目的或與該企業建立某種特定的合作關係，來分散自身的經營風險，提高市場競爭，獲得更大利潤。長期股權投資與其他形式的投資相比，所能夠獲得的經濟效益和利益更持久，對於企業的持續發展有着重要意義，所以很多企業都在通過這種方式進行經濟活動[1]。但從經濟活動角度來看，長期股權投資依然屬於一種投資行爲，任何投資行爲都需要承擔投資風險，自然長期股權投資也不例外。影響長期股權投資的因素較大，且風險危害大，一些風險甚至是致命的。例如，被投資企業經營不善，面臨破產清算，很顯然會造成巨大經濟損失，作爲股東的投資就必須要承擔相應的風險[2]。另外，長期股權投資通常不能隨時出售，應依據所持股份份額享有股東權利和相應義務，不能隨意抽回投資，這一特點更使得投資企業要承擔的風險被大大提高。目前我國主要長期股權投資獲得方式有：現金獲取、企業合併、證券獲取、投資獲取、債務重組、非貨幣性資產交換等。長期股權投資中的主要控制方式可分爲：控制、共同控制、重大影響、無控制等幾大類型。長期股權投資是一種一個企業向另一個企業進行的長期投資行爲，這種投資不僅能夠獲得投資收益，更能夠降低經營風險，強化自身與其他企業的商業紐帶，增強企業市場競爭力。但長期股權投資受長期股權投資準則的規範和約束。

二、長期股權投資準則的修訂背景

自改革開放後，我國市場經濟轉型初步完成，爲了維護市場經濟秩序，進一步提高財務報表質量，以適應當前我國國情和市場經濟發展需求。二零一四七月一日，我國對長期股權投資準則就修訂，實施了新準則。長期股權投資準則發佈後，舊長期股權投資準則同時廢止[3]。通過對新舊長期股權投資準則的同比，不難發現此次修訂對企業會計報表編制、資產結構、會計處理、會計覈算都產生了重要影響。此次長期股權投資準則修訂是我國實現國際會計準則趨同的重要一步，從長期股權投資準則總體修訂情況來看，是爲了適應企業會計實務的'需要、整合準則內容完善準則體系的需要、保持與國際會計趨同的需要。新長期股權投資準則對舊長期股權投資準則中規定不明確的內容，進行了明確與補充，準則體系更有條理，並提升到準則正文層面。可以看出，新長期股權投資準則參照了國際會計準則第28號，我國距離國際會計趨同越來越近。

三、長期股權投資準則修訂對企業的財務影響

(一)對資產的影響

很顯然新長期股權投資準則改變了企業財務環境，對企業資產影響最大，新長期股權投資準則引入了可辨認公允價值[4]。資產公允價值概念的引入，改變了初始計量理念，新長期股權投資準則中規定除現金獲取長期股權投資外，其他方式獲得的長期股權投資全部以公允價值作爲長期股權投資的初始投資成本。採用公允價值計量屬性後，資產公允價值信息則能夠直觀反映企業運營狀態、企業財務狀態、資金週轉能力、風險抵抗能力。尤其在企業資產計量方面，設置了“投資收益”、“公允價值變動損益”、“公允價值變動”等科目，這便使收益計量由費用觀轉向了資產負債觀，這對於遏制企業盲目投資有着很大幫助，有效提高了企業風險抵抗能力，促進了市場經濟持續發展。

(二)對利潤的影響

通過前文分析可以知道，新長期股權投資準則對企業利潤也產生着影響[5]。從當前的核算思路來看，取消了股權投資差額的核算，而按照以往財務覈算思路，通常股權投資差額計入損益，按期限平均攤銷。如果平均攤銷爲正數，企業利潤會減少。平均攤銷爲負數，這種覈算處理方式下利潤將增加。由於當前取消了股權投資差額，所以企業在財務覈算中就不再進行平均攤銷，這就會導致因股權投資差額影響利潤。並且，新長期股權投資準則規定回收金額低於賬面價值時，減記的金額確認爲資產減值損失,投資價值恢復時不做相關會計處理。因此，企業整個覈算過程更簡化，靈活性更高。但這顯然會擴大財務操作空間，將直接對利潤產生影響，可能會助長一些非法利潤操控行爲，並不利於經濟市場秩序的維護。

(三)對留存收益的影響

通過對新長期股權投資準則的修訂可以看出，對留存收益影響十分明顯。由於新準則中，初始成本與現金、非現金、賬面價值及股份面值總額之間的差額覈算變化，導致留存收益發生變化，無需平均攤銷，而是通過全額沖銷調整留存收益,自然會導致企業留存收益減少。留存收益是出於經營發展角度，沒有分配給所有者而留在企業的盈利，屬於企業淨利潤的一部分，能夠反映企業盈利狀況，且通過留存收益能夠預計企業未來現金淨流量。而留存收益的減少，便無法真實反映企業財務利潤狀況。

（四）對交易的影響

從目前新準則修訂的結果來看不會對企業未來現金流產生影響，也就是說企業正常商業行爲並不受到新長期股權投資準則影響，但會對交易已產生的賬面利潤或虧損產生影響，最終影響企業整體業績。擁有商業目的的交易決策，不會因爲將公允價值計量改爲賬面價值計量而發生改變。這樣一來，雖然表面上看起來企業商業行爲的實際利益並沒有發生改變。但事實上交易產生的賬面利潤或虧損，將對分配股利產生影響，這必然會給整體交易造成影響，業績的變化，將直接導致整個業績評估的失準，造成整體業績出現偏差，這些偏差顯然會對會計信息準確性和可靠性產生影響，給企業財務管理帶來難度。

四、結束語

綜上所述，新準則的實施，對企業財務既有積極影響也有消極影響。因此，我國應儘快完善新長期股權投資準則，維護社會主義經濟秩序，應依據新長期股權投資準則出臺準則實施細則，爲準則操作提供依據和參考。此外，應建立與新長期股權投資準則配套的監管制度，構建定期審查體系，規範企業會計覈算和處理，防範企業偷漏稅，杜絕企業操控利潤行爲。

參考文獻:

[1]範姝.我國長期股權投資覈算變化對企業的財務影響[D].首都經濟貿易大學,2012,04:56-57.

[2]李小芹.長期股權投資、合併報表準則變化對集團企業價值管理的影響分析[J].中國註冊會計師,2014,12:91-95.

[3]韋翠莉.探究新會計準則長期股權投資的主要變化及對企業的影響[J].財經界(學術版),2015,03:157+159.

[4]宋芳麗.新修訂長期股權投資準則適用範圍的變化對企業會計覈算的影響[J].交通財會,2015,03:65-71.

[5]趙麗芳.新時期下我國會計制度改革中長期股權投資準則變更對企業會計環境的影響分析[D].中國人民大學,2013,11:121-124.