通貨膨脹下如何理財

通貨膨脹下如何理財?本站小編編輯了材料供大家參考，歡迎收藏借鑑。

保持充足的家庭現金流，不能因爲通貨膨脹的原因而降低了家庭的生活品質，那樣就失去了投資的最初的目的;

在家庭結餘資金中拿出20%的資金投資銀行定期或其它保本型的銀行理財產品;

將家庭資金結餘的30%左右配置成債券等收益較穩定的收益類產品;

需要對人身、財產等配置一定量的保險型產品，這是對幸福生活的最後一道保障;

準備20%左右的資金，在市場連續下跌時，投資機會顯現的時候進行一中長期理財產品的投資;

對於一些短時不用的資金可購買一些互聯網理財產品，如百度百賺等，在需要資金時可以隨時變現;

在通脹的大背景下，在行情好轉時，投資者隨時可將股票、基金等進行變現，即使收益不大，但至少虧損程度在可控風險範圍內，沒有足夠的信息不可盲目跟風。

【負利率時代 我們如何靠理財抗通脹】

繼1月份我國居民消費價格指數(CPI)超過國有大行上浮後的一年期存款利率後，緊接着2月份又超過股份制銀行，這標誌着我國現階段已進入真實的負利率時代。對於風險承受能力較低的普通老百姓來講，不需要高收益，只要通過穩健的理財跑贏通脹就滿足了。

存款一年不賺反虧

居民消費價格指數(CPI)是用來直觀衡量一個國家通貨膨脹水平的指數之一，當這一指數一段時期內高於一年期存款利率的時候，該時期內居民存款的實際利率爲負，尤其是對於我國這種高儲蓄率的國家來說，在這一時期內存銀行一年定期是賠錢的。

據統計，2015年10月降息之後，五大國有商業銀行的一年期存款利率統一上浮16.67%，爲1.75%;10家上市的股份制銀行，除了招商銀行同五大國有商業銀行保持一致爲1.75%外，其他9家統一上浮33.33%，一年期定期利率達2.00%。

而據國家統計局數據，2016年2月CPI達到2.3%，3月和4月的CPI同2月持平。這一CPI水平比國有大行一年期存款利率高出0.55個百分點，比股份制銀行一年期存款利率高出0.3個百分點。假設張三存款10萬元，全年CPI 在2.3%左右。國有大行一年期存款利率1.75%，10萬元存款到期本息合計爲101750元，根據現金價值，以2.3%的通脹率對到期本息101750進行折現，計算出一年後的101750元僅相對於現在的99462.37元，這也就是說，在這幾家銀行存10萬元一年期定期，到期實際上是淨虧537.63元。

銀率網分析師認爲，在實際負利率時期，老百姓要學會存款搬家，尋找一些高於通貨膨脹率的穩健型投資產品來替代簡單的存款，比如表現較好的貨幣基金、銀行穩健型理財產品、國債等。

銀行超短期產品更有優勢

位於風險承受能力較低的老百姓，最喜歡選擇流動性好、收益率較高的貨幣類理財產品。有的'喜歡類似餘額寶、財付通這類的互聯網理財產品，有的喜歡選擇銀行的超短期理財產品。那麼哪類產品更有投資價值?

記者注意到，前兩年火爆一時的貨幣類互聯網理財產品現在也風光不再，其收益率已經明顯不敵銀行超短期理財產品。不過，此類產品的流動性還是不敵網聯網理財產品。

據普益標準統計，4月份以餘額寶、微信財付通、百度百賺利滾利版、全額寶、網易現金寶、京東小金庫以及蘇寧零錢寶爲代表的互聯網投資產品(非銀行系)的平均收益率明顯不敵銀行超短期各類型理財產品的平均收益率。因爲考慮到互聯網投資產品具有高流動性，因此，銀行超短期理財產品均值 也選擇擁有高流動性產品的指數對應平均收益率進行比較，其期限限制爲2個月以下。

數據顯示，國內超短期銀行理財產品平均收益率在4月有明顯上升，整體上升幅度明顯，最高收益率爲4.05%，最低爲3.72%，差值僅爲33個BP。而互聯網產品收益率在4月有明顯的先揚後抑的表現，4月中，互聯網產品平均收益率最高爲3.06%，最低僅爲2.66%，其差值達40個BP。從4月的表現來看，短期銀行理財產品平均收益率較互聯網產品收益率有較明顯優勢，整體領先幅度在1.29%左右。從財富管理的角度來看，投資者選擇同樣具有高流動性的銀行理財產品較非銀行系互聯網產品(貨幣基金型)更有優勢。

穩健理財產品更受青睞

受到P2P理財大面積跑路的影響，近期普通投資者又開始迴歸理性，更願意選擇收益率不及P2P 但安全度有保證的銀行理財產品。儘管銀行穩健理財產品收益率持續走低，4月份平均預期收益率已跌破4%，爲3.96%，較上月下降0.08個百分點。但是相比P2P理財，銀行理財更安心，相比存款利率，銀行理財更有競爭力。因此銀行理財還是頗受普通投資者青睞。

需要提醒的是，雖然結構性理財產品的預期最高收益率也十分吸引人，但其投資風險較大，到期難以達到預期最高收益率的概率很高，是預期最高收益率和不達標率雙高，並不適合大部分穩健型投資者。此外，年初以來，結構性產品不但月度不達標數量較去年有所增多，而且每月都有虧損產品出現，值得引起投資者注意。

銀率網分析師預計，二季度銀行的資金面較一季度會有一定程度的收緊，市場利率或出現一定幅度的回升，銀行理財收益下跌的空間逐漸收窄。對於投資者來說，在當前低收益、高風險時期，可主動降低收益預期，提高風險防範意識，重視本金安全。