國企改革概念股一覽表

國聯證券研報稱:5000點之上,國企改革將引領牛市下半程。預計改革頂層設計方案將很快與市場見面,國企改革的進程有望進一步加速,這有效的提高了企業活力和資本運營效率,進而爲投資者帶來大量的機會,並且這一投資主線有望貫穿全年。

國企改革大潮席捲等多個行業 五大板塊最有戲

銀河國際數據顯示,2014年末,滬深兩市國資控股上市公司市值總額爲25.24萬億,佔整體A股市場的60.4%,涉及到了軍工、煤炭、有色、電力、醫藥等多個行業。在“國企改革路線圖”的明晰的背景下,各個行業的“改革熱潮”正在如火如荼進行。

那麼在A股市場上,哪個板塊存在的機會最大?板塊內的哪些個股有望率先爆發?首先是軍工行業。資料顯示,目前我國十大軍工集團的資產證券化比率只有30%,與國外軍工公司80%的平均水平相比,還有很大的差距。

未來五年,我國軍工資產證券化比例有望提高2~3倍,市值有望增長5~10倍。所以,東興證券認爲軍工行業的國企改革選擇以提升資產證券化水平的方式推進,這不僅能夠提升相關企業的核心技術水平,提高企業效率,更有望帶動業績的進一步提升。

近期,航天系股票停牌動作頻繁,兩大航天集團旗下的上市公司或將迎來一波密集的資本運作。據瞭解,中國航天科技集團和中國航天科工集團在A股共有15家上市公司,航天工程(603698)、航天長峯(600855)、四維圖新(002405)和航天科技、航天動力(600343)、航天信息(600271)、航天晨光(600501)等個股有望率先爆發,成爲A股市場的領漲先鋒。

另外,伴隨着“軍民融合”上升爲國家戰略,將有更多的軍工企業加大民資進入的力度,北斗產業鏈的北斗星通(002151)、中海達(300177);航空航天產業的海特高新(002023)、川大智勝(002253)、閩福發A、歐比特(300053);導彈產業鏈的高德紅外(002414)、金信諾(300252);信息技術行業的積成電子(002339)、常發股份(002413)、衛士通(002268)、傑賽科技(002544)股價或持續走高。

其次是電力行業。近期,中電投人事變動引發關注,國資委副主任劉強稱李小琳將離開中電投,赴大唐集團出任副總經理,業內人士稱這或再電力系統中產生連鎖反應,成爲國企改革的突破口,國企改革增強了電力企業的資本實力,爲電力股估值的提升打開了空間。

改革先行的央企和五省三市地方國企、大股東有明確資產注入承諾、外延空間較大的電企將率先受益,可關注國電電力(600795)、華電國際、大唐發電、豫能控股(001896)、皖能電力(000543)、華能國際(600011)、長江電力(600900)、內蒙華電(600863)等個股。

第三是傳媒行業。在國家建設強大公信力新型媒體集團的思路下,傳統媒體和新興媒體在內容、渠道、平臺、經營、管理等方面深度融合,傳媒行業的`國企改革進一步提速。2014年,上海文化類國企改革完成,百視通(600637)與東方明珠合體,市值直衝千億。 由於成效明顯,其資本運作方式及業務重組邏輯引來各地傳媒集團的紛紛效仿。據瞭解,目前湖南省文化國企改革已經啓動。至於如何把握政策紅利和產業升級的趨勢,平安證券認爲可以圍繞資產注入的質量和地域角度來尋找國企改革標的。 建議優先選擇擁有優質文化企業(上海、浙江、湖南)、改革政治訴求較強地區(上海、安徽)的企業,如新華傳媒(600825)、電廣傳媒(000917)、皖新傳媒(601801)、中南傳媒(601098)。

第四是化工行業。上週二晚間,安納達(002136)和六國化工(600470)同時發佈公告,稱控股股東銅陵化學正在籌劃混合所有制改革,股票從次日起開始停牌。據wind統計,截至目前兩市38家化工類上市公司處於停牌狀態,佔比14.9%,其中具備國資背景爲11家,佔停牌總數的29%。

國信證券(002736)指出,目前中國化工集團、中國中化集團等大型央企集團下屬的子公司衆多,整合空間巨大。受益於國企改革的加速推進,相關企業資產整合動作將更爲頻繁,輝隆股份(002556)、萬華化學(600309)、揚農化工(600486)、華魯恆升(600426)等公司最有希望獲得資產注入。 長城證券則建議圍繞“大集團小公司”和“管理改善彈性大,並看到改善希望”的公司兩條主線佈局化工業的國企改革,相關個股可關注天華院(600579)、久聯發展(002037)及青島雙星(000599)。

第五是港口航運業。長期以來,我國港口航運業連續虧損,低迷的市場和經營下滑壓力都倒逼航運業進行大刀破斧的改革。去年9月3日,國務院出臺了《國務院關於促進海運業健康發展的若干意見》,明確提到了在海運領域實行國有企業混合所有制改革。 今年5月份,有關四大航運央企重組消息更是引爆市場,雖然中國遠洋、中海集運等公司集體發佈了澄清公告,但市場對其的炒作熱度依然不減。據統計,該板塊自5月8日以來漲幅已經超過了30%。

招商、興業等多家主流券商在研報中表示,隨着航運央企的整合和改革的推進,航運板塊的行情有望得到催化,繼續建議投資者加大對招商輪船(601872)、中國遠洋、中海發展、中海集運、中遠航運(600428)等航運股的配置,首推基本面最好的招商輪船。

第五是金融業。無論是銀行還是券商、保險等非銀金融,在我國曆來是國有資本主導的壟斷行業。銀行業方面,繼民生、招商銀行拋出員工持股計劃,交通銀行在近期傳出了混改方案在一個月前已上報國務院的消息。 有關人士稱中國銀行有望跟進,成爲下一個混改試點,可見整個銀行業的國企改革即將迎來“遍地開花”階段。對此,國金證券(600109)認爲,這將進一步提升銀行的效率,交通銀行、中國銀行、中信銀行、南京銀行(601009)、浦發銀行(600000)、招商銀行等銀行股將迎來上漲契機。

非銀金融方面,中信建投成光大證券(601788)、興業證券(601377)最具有國企改革基因,有望成爲資金關注的焦點。中銀國際則建議投資者擇機配置愛建股份(600643)、合肥城建(002208)、巢東股份(600318)、陝國投A、中原高速(600020)、中航資本(600705)、東莞控股(000828)等同時受益國企改革轉型的標的。