風險投資的調查報告

一、團隊情況盡職調查。

在vc投資中團隊是最重要的，vc需要了解了團隊成員的方方面面，包括團隊成員的經歷、學歷、背景以及各位創始人的股份比例。

1、公司組織結構圖。

2、董事會、管理團隊、技術團隊簡介。

3、管理/技術人員變動情況。

4、企業勞動力統計。

二、業務情況盡職調查。

業務的盡職調查是個廣泛的主題，主要包括業務能否規模化、能否持久、企業內部治理，管理流程、業務量化的指標。

1、管理體制和內部控制體系。

2、對管理層及關鍵人員的激勵機制。

3、是否與掌握關鍵技術及其它重要信息的人員簽訂競業禁止協議。

4、是否與相關員工簽訂公司技術祕密和商業祕密的保密合同。

5、員工報酬結構。

三、市場情況盡職調查。

vc會獨立地對市場進行盡職調查，vc的市場分析工作是由專業人士來做的，是中立的，通常也是保守的.。

1、產品生命週期（成長期、穩定期或是衰退期）及其發展趨勢。

2、目標產品市場規模與增長潛力分析（自然更換、系統升級、擴大應用等）。

3、核心競爭力構成（技術、品牌、市場份額、銷售網絡、信息技術平臺等）。

4、企業的銷售利潤率和行業平均銷售利潤率。

5、主要客戶構成及其在銷售額中的比例。

四、技術情況盡職調查。

1、核心技術名稱、所有權人、來源方式、其他說明。

2、公司參與制訂產品或技術的行業標準和質量檢測標準情況。

3、公司已往的研究與開發成果，行業內技術權威對企業的技術情況的評價。

4、公司在技術開發方面的資金投入明細。

5、計劃再投入的開發資金量及用途。

五、財務情況盡職調查。

財務的盡職調查，可能要算是盡職調查中最重要的工作。它分爲兩大塊：過去的財務數據和未來的財務預測。

1、企業財務報表（註冊資金驗資報告、往年經審計年報，最近一期月報）。

2、分產品/地區銷售、成本、利潤情況。

3、企業享受的稅收優惠說明和資質。

4、對造成財務報表發生重大變化影響因素的說明。

六、法務情況盡職調查。

提供公司總部、子公司、控股公司、關聯公司的營業執照、公司章程、董事會決議、員工合約、知識產權保護條款、商標備案、訴訟記錄等等。

1、國內外與本企業相關的政治、法律環境。

2、影響企業的新法律法規和政策。

3、本企業簽訂的重大協議和有關合同。

4、本企業發生重大法律糾紛案件的情況。

5、企業和競爭對手的知識產權情況。