股票技術分析的基礎空中樓閣理論介紹

股票技術分析的基礎空中樓閣理論

空中樓閣理論是由著名的大師凱恩斯在1936年提出的，他覺得股票的價值雖然在一定的程度上取決於其未來的收益，但是有諸多的不定因素。而一般大衆在預測未來時都遵守一條成規：除非有特殊理由預測未來會有改變，否則即假定現狀將無定期繼續下去。所以股民朋友不必爲不知道幾年後該股到底是怎麼樣而愁。只要相信這條成規不被打破，使他常有機會在時間過得不多、現狀改變還不太大時就可以修改其判斷，變換其投資，則他覺得他的投資在短期間內相當安全，因此在一連串的短期內（不論有多少），其投資也相當安全。一般投資者如此，專業投資者也只好如此，這些專業人士最關心的，不是比常人高出一籌預測某一投資品在其整個壽命中產生的收益如何，而在於比一般大衆稍早一些預測在此成規下市場對新的變化有什麼反應。

股票投資中，要想在這個市場獲利，那麼必須要了解的是如何去遵從大部分投資者的思維，你要做的就是以較低的價格買入，以較高的價格賣給其他的投資者，所以我們在買入時不需要去考慮股票的價值到底值多少錢，或者能爲我們帶來多大的利潤，而是關係到底有沒有人會願意以更高的價格從我們的手中買入。所以我們在買入股票的時候，都是一個傻瓜，因爲你以較高的價格從別人手中買入。但是你要相信，一定會有個傻瓜會以更高的價格從你手上買入。以此循環。

空中樓閣理論在很多投資領域都有一定的市場，比如天通銀、潤達銀、股票、黃金、外匯等等。

1、股票價格並不是由其內在價值決定的，而是由投資者心理決定的，故此理論被稱爲空中樓閣理論，以示其虛幻的一面。

2、佔少數的專業人士面對佔絕大多數的一般投資大衆的行爲模式只好採取順應的策略，這就是通常所說的順勢而爲，股票價格取決於股民的平均預期。

3、投資者想要在股市中取勝，必須先發制人，智奪羣衆，而鬥智的對象，不是預期股票能帶來多少長期收益，其投資價值有幾何，而在於預測短期之後，股價會因股民的心理預期變化而有何變化。

4、人類受知識和經驗所限，對長期預期的'準確性缺乏信心，加上人生短暫造成的短期行爲，使一般投資大衆用一連串的短期預期取代長期預期。

5、只要投資者認爲未來價格上漲，他就可不必追究該股票的投資價值而一味追高買進，而當投資者認爲未來價格會下跌時，他也不顧市場價格遠低於內在價值而殺低拋出。所以股票投資往往成爲博傻遊戲，成爲投機者的天堂。

6、心理預期會受樂觀和悲觀情緒的影響而驟變，從而引起股票價格的劇烈波動。

空中樓閣理論完全拋開了股票的內在價值也就是基本面等信息，股民朋友只所以要買入某一隻股票，要堅信有人會以更高的價格向他購買該股票，股票價格的高低並不重要，重要的是有人願意從他手中買入，這就是這個利潤的精華所在。

交易規則的決定成敗

在十個投資者中只有那麼一兩個可以成爲最後的成功者，這並不是成功者的智商都比失敗者高，也不是成功者都比失敗者幸運和知識豐富，重要的是贏家總是遵守着一種交易規則來進行投資，打敗失敗者的不是金錢和技術而是人性的弱點。江恩說過，如果投資者都按照這個交易規則，那麼他們肯定能夠獲取豐厚的利潤，但是在1000個投資者裏面或許只有一個人會一直遵守着這個交易規則。人們往往會找到一個好的機會介入點，但是在那個時候總是猶豫最後錯過了這個好的機會，等再一次介入的時候，股票卻發生了相反價格波動。這時候股票投資者在以後的投資中都會受到這種心理的恐懼和放棄希望。那麼江恩老先生的交易規則到底是什麼呢？爲什麼會有如此神奇的力量了？我們難以懷疑一個保持着股票交易勝率記錄的古人理論，不管對錯，成功絕對不是偶然。首先從入場入手，一般我們選擇入手的時期是股票大盤很穩定的時期，這個時候也就是我們所說的基本面比較好的時期，這個時候股票價格的漲幅大概在百分之三左右，在進場之前我們要進行市場調研，確定了交易計劃，與止損位同時進場。一隻股票想要盈利的時候能夠得到更多的利潤，想要在虧損的時候不至於全盤皆輸被深套，設立止損位是最重要的。止損位就像重病病人的主治藥物一般，一天都不能斷。在股票價格下跌的時候，設立止損位很重要，在盈利的時候，設立止盈位同樣很重要，當個股的股價在不斷上漲的時候，我們也要不斷的提高我們的止盈位來保護我們的收益，在股票有所回跌的時候，我們能夠及時的贏盤出售。另外在股票價格跌至止損位或者已經到達了止盈位的時候，我們應該及時的出手，不要受自己的情緒影響，將股票繼續持有，這樣最後我們的損失就不是一點一點的。最後一個是倉位的規則，江恩理論有着一個很好用極反通道，當在極反通道生命線以上的地方，我們可以持有倉位五到八成，在生命線下方持倉一般在三成左右，因爲那裏是不可操作區域。無規矩不成方圓，不能控制自己，在感情上面會傷人傷己，在投資之上更會是損失慘重，所以江恩這套理論不僅在股票交易上可以用到，在生活上我們同樣要有自己的主見，自己的規則。

把握四個技巧：判斷主力強控盤股頂底

第一：以量識別。

萬變量爲先。不管個股由弱轉強還是由強轉弱，首先一點就是先看量，對強莊股的上漲，同樣不例外，在所有的上漲過程中，只有無量，微量上漲纔是最安全。比如一隻5元股，同樣炒到10元，甲股用20%的籌碼去推動，而乙股則用30%的籌碼去推動，肯定前者繼續上漲的動力強大，兩者間消耗的資金顯然不同。

第二：以趨勢線識別。

個股上漲或下跌，都會出現明顯的趨勢形態運行。強莊股重要的識別趨勢線是10日線，即使主力洗盤或震倉，這個位置不會輕易跌破，即使偶爾有部分強莊股在洗盤和震倉時可能擊穿20日線，但是，很快就會被大單拉起，重新開始新一輪的升勢，對上漲週期能夠維持到一個月以上的強莊股，可能會有一個跌破趨勢線挖坑的過程，健康的盤面是，上漲溫和放量，下跌卻異常縮量，這說明，市場籌碼基本被主力控制，只要主力自己不拋售，盤中很難看見主動性賣盤。

第三：以長期均線系統識別。

對觀察強莊股有效的長期均線一般是20日、30、60、120、250日均線，由於強莊股運行週期不同，所採取的參考均線也不同，一般30日以內的莊股稱爲短莊股，3個月以上的莊股稱爲長莊股，這與個股流通盤大小，題材和概念以及業績實質性支撐大小有關，題材或概念股通常是江湖遊資介入的短莊股，具有業績支撐，基本面情況不錯的股票往往是長莊股。短莊股只會迅速拉動短期均線上升，而對長期均線影響不大。通常30日線是重要識別依據，如果個股上漲卻帶不動30日線持續上升，成交量且無規則運行，個股見頂可能性比較大，這個時候的放量應該理解爲主力逃跑。反過來說，中短期均線持續上升，股票震盪向上，成交量溫和有序的品種，很可能演變爲長莊風格。

第四：以惡劣形態識別。

強莊股短線見頂往往會有瘋狂拉高的過程，越是到主力要派發的階段越爲厲害，通常個股形態上會出現持續向上跳空缺口，有的乾脆就是一字漲停板方式，有可能每天打開一次漲停板，吸引跟風資金接籌，騰挪出繼續拉高的資金，或者是邊拉邊放，擡高市場平均成本，這個規則很快會改變，比如持續漲停後的某一天，股價不再瘋狂，成交量異常放大，日K線上收出高位墓碑線長陰當空，換手率超過30%，甚至更多，這些必然是主力大肆派發的痕跡，因此，一隻個股短期連續上漲50%再出現15%以上換手率都是需要高度重視的特徵，這個階段已離股價見頂不遠。