入門股票基礎知識

股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。以下是小編收集的入門股票基礎知識，歡迎查看！

股票入門基礎知識：股票估價

由於市場力量的影響，股票價格經常變化(有時候每分鐘很多次)。我們的意思是，股票價格的變化是由他們的供給和需求變化而變化的。如果更多人想要在某一時刻(需求)購買股票而不是賣出(供給)，那麼價格會上漲。在我們之前購買AppleInc.(AAPL)股票的例子中，有一個市場訂單，購買導致價格上漲至140.05美元。相反，如果有更多的人出售股票的動機比購買更多，那麼供給量會大於需求量，價格會下跌。

當然，對於任何實際發生的交易，都需要有一個買方和一個賣方，所以買賣雙方的數量在技術上是相同的。我們這裏所指的是有動機的買家或賣家的數量，即那些願意購買更高價格或賣得更低的買家或賣家。

股票的價格代表公司的“價值”。在最基本的層面上，這個價值是通過將公司的美元價值(即市場資本總值(或“市值”)除以未償還股票數量)來計算的。例如，如果XYZ公司的估值爲1,000,000美元，並且擁有100,000股已發行股票，則每股價格爲10.00美元。反向工作時，可以通過將股價乘以股數來確定公司的市場價值。那麼這個問題會成爲導致公司價值波動的原因？

但是公司的價值是什麼？一家公司有東西，它賣東西。它擁有的東西：建築物，機器，專利，銀行存款等等構成了它的賬面價值，或者是公司一次性賣掉所有這些東西就能獲得的金額。但公司主要是爲了賺錢，他們通過銷售產品或服務賺取現金，所以公司的總價值與它現在擁有的東西和未來的現金流有關。現在它所擁有的東西的價值是相當容易確定的，但是所有未來的現金流流的價值要稍微棘手一點，而這正是市場波動的原因。

一旦確定了適當的折現率，困難的部分是計算未來的現金流將是什麼——一個月後，一年後，五年後。市場情緒和預期是這些預測的重要組成部分，金融分析師試圖用多種方式計算出這些數據，包括公司特有的因素和宏觀因素，如整體經濟健康狀況。

幸運的是，股市反映了人們對未來現金流的預期，這是一種易於計算的市盈率，也被稱爲“P/Eratio”。P/E爲10倍意味着一家公司目前的市盈率爲10倍。同一家公司的市盈率爲20倍，這意味着，考慮到相同的收入，市場給它的價值是它的兩倍，表明未來的現金流將會更大。當然，有許多複雜的定價模型，分析師可以使用這些模型，或者代替，例如使用股息折扣模型或自由現金流模型。

由於未來是不可預測的，給一些人更高的預期股票價格和一些更低的股票價格，不同的人的估價將會不同。如果當前的`價格低於他們的預期價格，人們就會購買。如果價格更高，人們就會賣掉它。

當經濟增長時，人們的消費和利潤都在上升。公司投資於項目，擴大他們的業務，僱傭更多的人。投資者樂觀，對未來現金流的預期上升，股票進入牛市。簡而言之，當人們對未來現金流的預期下降時，股市可能會下跌，這使得公司的股價看起來過高，從而導致人們拋售股票。如果有更多的人來做這個決定，而不是有人買這些股票，價格會下跌，直到達到一個水平，人們纔會開始相信他們是公平的。

關於這個複雜的主題要掌握的重要內容如下：

1、在最基本的層面上，市場中的供求關係決定了股價在任何特定時刻的價格。

2、價格倍數(流通市值)是公司的價值。僅比較兩家公司的股價是毫無意義的。

3、從理論上講，盈利是影響投資者對公司估值的因素，但投資者還有其他指標用於預測股價。投資者的情緒，態度和期望最終會影響股價。

4、有很多競爭理論試圖解釋股票價格如何移動的方式。不幸的是，沒有一種理論可以解釋所有問題。

股票入門基礎知識：不同類型的股票

當公司成立時，唯一的股東是聯合創始人和早期投資者。例如，如果一家初創公司擁有兩名創始人和一名投資者，則每個人可擁有該公司三分之一的股份。隨着公司規模的擴大，需要更多的資本進行擴張，可能會向其他投資者發行更多的股票，以使原來的創始人的股票比例大大降低。在此階段，公司及其股份被視爲私人的。在大多數情況下，私人的股票不易交換，股東人數通常較少。

然而，隨着公司持續增長，早期投資者通常會急於出售其股票並從早期投資中獲利。同時，公司本身可能需要更多的投資，而不是少數私人投資者可以提供的投資。在這一點上，該公司認爲首次公開募股(IPO)將其從私人公司轉變爲上市公司。

股票除私人和公共的區別外，公司可以發行兩種類型的股票：普通股和優先股。

一、普通股

當人們談論股票時，他們通常是指普通股。實際上，絕大多數股票都是以這種形式發行的。普通股代表對利潤(股息)的權利要求，並賦予投票權。投資者通常每股擁有一票，選舉監督管理層作出重大決定的董事會成員。

從長遠來看，通過資本成長的普通股往往會比公司債券獲得更高的回報。然而，這種較高的回報是有代價的，因爲普通股具有最大的風險，包括在公司停業時可能損失全部投資。如果一家公司破產清算，普通股股東在債權人，債券持有人和優先股股東獲得償付之前不會收到款項。

二、優先股

優先股與債券的功能類似，並且通常不具有投票權(這可能取決於公司，但在許多情況下，優先股股東沒有任何投票權)。通過優先股，投資者通常會獲得固定的永久性股息。這與普通股有所不同，普通股具有董事會宣佈的可變股利，且從未得到保證。事實上，許多公司根本不支付普通股的股息。

另一個好處是，在清算時，優先股股東在普通股股東之前(但仍在債務人和其他債權人之後)清償。優先股也可能是“可贖回”的，這意味着公司有權選擇在任何時候以任何理由(通常爲溢價)從優先股股東重新購買股票。直觀地思考這類股票的方法就是看它們在債券和普通股之間。

普通和優先是兩種主要的股票形式。然而，公司也有可能定製不同類別的股票以適應投資者的需求。創建股票類最常見的原因是公司保持投票權集中在一個特定的羣體。因此，不同類別的股票具有不同的投票權。例如，一個類別的股票將由一個選定的小組持有，每個股份可能有十個選票，而第二個類別將發給大多數投資者，每個股票只有一個投票。

當存在多個類別的股票時，這些類別通常被指定爲A類和B類等。例如，億萬富翁沃倫·巴菲特公司的伯克希爾·哈撒韋公司(BerkshireHathaway)具有兩類股票，通過將該字母放在股票代碼後面像這樣的形式：“BRKA，BRKB”或“BRK.A，BRK.B“。

除了普通股跟優先股之外，我們還會經常聽到以下幾種類型的股票：

1、藍籌股

藍籌股通常是指那些業績優良，盈利穩定，具有良好成長性的優質公司，藍籌股又稱"績優股"。一般藍籌股都是各個行業中最具代表性的公司。藍籌碼通常具有較高的貨幣價值。通常對於股票投資而言，藍籌股往往是最具投資價值的個股，往往更能受到機構等大資金的親睞。

2、A股和B股

我們中小散戶進行的股票交易，通常交易的都是A股，也就是我們日常接觸最多的股票，比如：浦發銀行、貴州茅臺、樂視網等；A股簡單的概括就是國內公司在國內發行，供內地的機構和個人，用人民幣的交易的股票。而B股大致和A股差不多，只不過它的交易貨幣是以美元(上證B股)和港元(深證B股)爲主；另外B股的交易對象是除國內的機構和個人以外，還包括國外的投資人和港澳臺地區的投資人。

3、ST股和*ST股

ST股是指那些“財務狀況或其它狀況出現異常”的上市公司股票。而“異常”一般對於ST來講是公司經營連續二年虧損，特別處理。而在ST前加上*號，代表公司經營連續三年虧損，退市預警。目前無論是ST還是*ST的交易，漲跌幅限額都爲5%。通常對於股票投資而言，ST股和*ST股都不是值得投資和操作的個股，畢竟上市公司持續虧損，其個股也存在極大的風險，特別是一旦退市制度實施，這些個股必將首當其衝。