淺談MACD的職業應用

　　MACD的職業應用

兩條移動平均線相互驗證、相互背離的交易法是查拉爾得創造的,在他的計算公式中這兩條移動平均線的天數已被設定,但我們仍可在軟件上自行選擇,股市中一般選擇6天與12天,股票指數期貨市場可以選擇4天與9天。

兩條平均線圍繞着日線演變,當短期移動平均現向上穿過長期移動平均線時,發出買進信號,當短期移動平均線向下穿過長期移動平均線時發出賣出信號。

MACD一般可作爲中期指標研究,其基本原則與葛南維原則有相似之處,也可以用於判斷短期反轉點。

它的原理是運用短期(快速)和長期(慢速)移動平均線聚合和分散的徵兆加以雙重平滑運算,用來研判買進與賣出的時機,該指標特別適合運用於大盤股、不活躍股處於長期低位個股的`走勢分析判斷,對於小盤股、活躍股與高位股則沒有KDJ反應靈敏。

MACD的基本研判技巧法則有：

原則1：若DIF>0,DEA>0,此時的走勢屬於多頭背景;若DIF

原則2：DIF與DEA形成黃金交叉,即BAR由負變正時爲買進信號;當DIF與DEA由負變正時,也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上,可靠性較強。

原則3：DIF與DEA形成反動交叉,即BAR由正變負時爲賣出信號;當DIF與DEA由正變負時,也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下,可靠性較強。

原則4：當股價已經出現一段上漲後,再度創出新高時,此時DIF與DEA沒有出現新高點,要防止股價見頂。

原則5：當股價已經出現一段下跌後,再度創出新低時,此時DIF與DEA沒有出現新低點,要注意股價見底。

原則6：高價位時,兩次反動交叉要防止大跌;低價位時,兩次黃金交叉要注意止跌;此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大。

原則7：當BAR>0時,若BAR線變平緩時是短線賣出信號;當BAR

原則8：當大盤處於牛皮盤整時,股價上下波動不大,MACD指標準確率較高;同時用MACD指導操作還應該多考慮與成交量 KDJ的組合。

原則9：無論你在實戰中採用何種操作方法MACD都是短線買賣時必須參考的指標。

　股價向上漲的力量要靠成交量

股市中量價從來不是一個概念，讀者們也可以注意到，由於缺乏量的配合，股價很可能該繼續的不再繼續，該反轉的又不反轉了。

那麼，什麼是量呢?量指的是成交量，或稱成交。廣義的成交量包括成交股數、成交金額;狹義的也是最常用的是僅指成交股數。股票只要上市交易，一般每日都會有或多或少的成交量。

成交量是一種供需的表現，當股票供不應求時，人潮洶涌，都要買進，成交量自然放大;反之，股票供過於求，市場冷清無人，買氣稀少，成交量勢必萎縮。而將人潮加以數值化，便是成交量。

人氣的聚散是需一段時日的，一段行情初起時，成交量開始緩緩增加(一般不會急劇)，到了無法再增加時，行情回落，進入整理階段，股價不上不下，成交量也慢慢減少，然後會出現兩種情況：

其一，廣大投資者大多失去信心了，成交量越來越少，股價是越來越低;

其二，投資者仍具信心，又一段上升行情開始，成交量再度擴張，股價再創新高，成交量也是龐大無比，表示換手積極，買氣旺盛，從而維持了股價。而一般下跌行情，通常是人氣四散的表現，下跌到一定階段，進入整理，無非也是兩種後果;人氣漸散，股價繼續下跌;人氣重聚，股價便反轉。

當然，並不是說，量越大價就越高。若逢下跌，尤其是恐慌性拋售時，量通常也會很大，這並非人氣甚大的表現，恰恰相反，說明了持股者均信心喪失，不計成本地拋售，反而是人氣四散的表現。

在人氣低迷，股價下跌的行情中，中小散戶們更應密切注意成交量的變化。由於中小戶們不可能掌握太多的“內幕消息”，也沒有力量操縱股市，炒作股票，唯一賺線的辦法就是跟着大勢走，在長期欲振乏力的行情中，突然出現大成交，這意味着大戶、做手已開始準備行動，但股價不一定上漲，等到成交量穩定擴大，雖有所減少，萎縮卻不明顯，股價上揚時，中小散戶毫不費力便可獲利，這就是坐轎子，既安全又舒服。等到股價繼續上揚，但成交不擴大，甚至開始萎縮，說明大戶、做手們已準備撤退，而同時股價高了，平均成本亦高了，中小散戶便應明白高處不勝寒的道理，早早放手，火棒大可扔給別人。這就是所謂的“先見量，後見價”。

即使同樣是被炒作的股票，亦有優劣之分。優質股通常是量價俱穩步上升，價跌時量能逐漸收縮，不易出現大成交;因而，即使此時不幸被套牢，還有翻身的機會。而劣質股，炒起來跑得飛快，量也急劇擴大，而跌時由於做手們對這種股只是一炒而已，自會大量拋售，不少跟進套牢，從而在高價位形成密集成交區，等到該股反轉，一升到這個價位，便會遇到套牢者解套的賣壓，從而很難突破這個價位，簡單地說，劣質股被炒作後，受傷都較重，需要相當長一段時間纔有上漲動力。